DIELECTRICA : que no conduce la electricidad, aislante.
Efectivamente, se utiliza en terminales de batería, pero para ponerla por fuera. Cuando se usa en contactos eléctricos, se usa con la seguridad de que el punto de contacto va a quedar libre de grasa, bien por arrastre o por presión. En los cables de bujías se usa para que no entre porquería dentro y haga falsos contactos, falsos contactos que pueden originarse por una ligera capa de ésta grasa entre los contactos.
Saludos.